При перестрахованиии страховщик (перестрахователь) страхует риск исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Страховые обязательства перестрахователя частично или полностью перекрываются перестраховщиком.

В результате, страховщик, передавший риск в перестрахование, остается ответственным перед страхователем в полном объеме, а компании-перестраховщики несут ответственность в размерах, принятых на себя обязательств по перестрахованию.  Перестрахование и сострахование позволяют распределить  страховой риск по нескольким страховым компаниям. В результате обеспечивается устойчивость отдельных компаний - прямых страховщиков и всего страхового рынка в целом.

Перестрахованием является страхование одним страховщиком (перестрахователем), на определенных договором условиях, риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у  другого страховщика (перестраховщика). Страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Перестрахование означает, что страховая компания, принимая на страхование какой-либо риск, вступает в соглашение с другими самостоятельными страховыми организациями. Все страховые обязательства первой компании частично перекрываются другой компанией. В результате, страховщик, передавший риск в перестрахование, остается ответственным перед страхователем в полном объеме, а компании-перестраховщики несут ответственность в размерах принятых на себя обязательств по перестрахованию. Отношения между партнерами по перестрахованию регулируются соответствующим договором.

В связи с особой важностью и значимостью перестрахования при организации страхования космических рисков рассмотрим основные аспекты перестрахования более подробно.

Перестрахование является необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании, вне зависимости от размера ее активов.

Перестрахование является системой экономических отношений в процессе которых страховщик, принимая на страхование риски, передает часть ответственности по ним, с учетом своих финансовых возможностей, на согласованных условиях другим страховщикам с целью создания сбалансированного страхового портфеля, обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Одновременно передается и соответствующая доля страховой премии.

Частный случай перестрахования - сострахование, когда одновременно два или несколько страховщиков по соглашению принимают на страхование космические риски.

Перестрахованием космических рисков достигается:

-защита страхового портфеля отдельной страховой компании от влияния на него серии крупных страховых случаев или одного катастрофического случая;

-оплата сумм страхового возмещения не одной страховой компанией, а  всеми участниками перестрахования соответствующего риска.

Ни одна страховая компания не может принять на страхование крупные космические риски, не имея перестраховочного обеспечения сверх страховых сумм, которые она может оставить на собственном удержании. Во многих случаях подлежащие страхованию космические риски так велики по страховой стоимости, что емкость отдельных (в том числе национальных) страховых рынков оказывается недостаточной для обеспечения их страхового покрытия  в полной сумме, и в этом случае риск через систему перестрахования передается на другие страховые рынки,  том числе в зарубежные страны, с целью достижения необходимого перераспределения потенциального ущерба между многими страховщиками.

Перестрахователь - это страховщик, принявший на страхование риск и передавший его часть в перестрахование другому страховщику; он называется также передающей компанией, или цедентом.

Страховщик, принявший в перестрахование риск, называется перестраховщиком.

Приняв в перестрахование риск, перестраховщик может частично передать его другому перестраховщику. Такую операцию принято именовать ретроцессией, а перестраховщика, передающего риск в ретроцессию, - ретроцессионером.

По условиям перестраховочных договоров перестрахователь должен систематически высылать перестраховщику перечень попадающих под перестрахование рисков. Такой перечень именуется в перестраховании бордеро. Раз в квартал перестрахователь высылает перестраховщику перечень высланных в течение квартала бордеро.

Передавая риски в перестрахование, перестрахователь имеет право на тантьему, то есть на комиссию с прибыли, которую перестраховщик может иметь по результатам прохождения перестраховочного договора. Тантьема выплачивается ежегодно с суммы чистой прибыли, полученной перестраховочной компанией, и является формой поощрения перестраховщиком перестрахователя за предоставление участия в перестраховочных договорах и осмотрительное ведение дела.

По методу передачи рисков в перестрахование и оформлению взаимоотношений сторон (перестрахователя и перестраховщика) перестраховочные операции делятся на факультативные и договорные (облигаторные).

Согласно факультативному методу перестрахования, передающая страховая компания (цедент) может передавать принятые на страхование риски в перестрахование другой страховой компании посредством направления слипа. Слип -  высылаемый перестрахователем потенциальным перестраховщикам документ, который обычно содержит: наименование передающей компании, характеристику подлежащего перестрахованию риска, страховую сумму, условия страхования, ставку премии, собственное удержание и т.д.

Передающая страховая компания не имеет никаких обязательств перед перестраховщиком по передаче того или иного риска в перестрахование. Этот вопрос рассматривается и решается по каждому риску отдельно. В перестрахование может быть предложен риск полностью или частично в определенной доле. В свою очередь, перестраховщик не имеет никаких обязательств перед передающей компанией по приему предлагаемых в перестрахование рисков - он может отклонить полностью предложение по перестрахованию, принять его частично или выработать встречные условия, на которых риск может быть принят в перестрахование.

Передавая риск в перестрахование, цедент имеет право на удержание в свою пользу комиссионных, которые предназначаются на покрытие расходов по страхованию (агентская или брокерская комиссия, выдача полиса, заведение карточек учета и другие расходы по ведению дела).

Основной недостаток факультативного перестрахования заключается в том, что, поскольку перестраховщики имеют полную свободу в принятии предлагаемого риска в перестрахование и его отклонении, к моменту наступления страхового случая риск может оказаться вообще не перестрахованным или перестрахованным частично, в размере, не позволяющим передающей компании полностью компенсировать ущерб сверх ее финансовых возможностей.

В отличие от факультативного перестрахования, договорные (облигаторные) отношения между перестрахователем и перестраховщиком носят обязательный характер.

Облигаторные перестраховочные договоры делятся на две основные группы: пропорциональные и непропорциональные договоры. К первой относятся квотные и эксцедентные, или договоры эксцедента сумм, а ко второй - договоры эксцедента убытка и договоры эксцедента убыточности.

Названные договоры являются основными, или базисными. В практике встречается множество других видов договоров, которые представляют собой, как правило, видоизмененные или комбинированные формы основных договоров.

Квотный договор является наиболее простой формой перестраховочного договора. Согласно условиям такого договора, страховая компания передает в перестрахование в согласованной с перестраховщиком доле все без исключения принятые на страхование риски по определенному виду страхования или группе смежных страхований. В этой же доле перестраховщику передается причитающаяся ему премия, и он возмещает перестрахователю в той же доле все оплаченные  в соответствии с условиями страхования убытки.

Учитывая, однако, что страховые суммы по некоторым принятым на страхование рискам могут быть значительными, участие перестраховщика обычно ограничивается определенным лимитом ответственности по одному риску, то есть, несмотря на обязательное участие перестраховщика в установленной доле в каждом риске, он не может нести ответственность выше этого лимита.

Основной недостаток квотного договора заключается в том, что по условиям такого договора приходится перестраховывать и небольшие, а, следовательно, не представляющие для перестрахователя серьезной опасности риски, которые при других обстоятельствах передающая компания могла бы удержать на собственном удержании, сохраняя большие суммы страховой премии.

Определяющим фактором при перестраховании по эксцедентному договору является так называемое собственное удержание страховой компании, представляющее в большинстве случаев экономически обоснованный уровень суммы, в пределах которой компания оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную часть страхуемых рисков, передавая в перестрахование суммы, ее превышающие.

Лимиты собственной ответственности или собственного удержания передающая компания, как правило, устанавливает в определенной сумме, относящейся ко всем страховым рискам по одному виду страхования.

Так, если собственное удержание передающей компании составляет 100 тыс.долл., все принятые на страхование риски в пределах этой суммы остаются на ответственности компании, а сверх ее - передаются в перестрахование в пределах определенного лимита, или эксцедента.

Пропорционально сумме собственного удержания и долям участия перестраховщиков в договоре производится распределение страховой премии и оплачиваемых ущербов.

Самым сложным в эксцедентном договоре является установление обоснованного собственного удержания передающей компании. Если лимит собственного удержания установлен на заниженном уровне, страховая компания будет вынуждена передавать за перестрахование излишнюю часть страховой премии, которую она могла бы сохранять при условии правильного определения собственного удержания.

В случае, когда лимит собственного удержания окажется слишком высоким, в пределах такого лимита передающая компания будет вынуждена оплачивать большое число убытков, что может неблагоприятно сказаться на результатах страховых операций. Оптимальный размер лимита собственного удержания может быть установлен на базе статистических данных за период 5-10 лет и при условии относительной стабильности состава страхового портфеля передающей компании.

Существует ряд факторов, которые при правильном их сочетании должны служить основой определения оптимального лимита собственного удержания:

-объем страховой премии. Чем больше объем премии при незначительном отклонении от общего количества рисков, тем выше может быть лимит собственного удержания;

-средняя доходность операций по соответствующему виду страхования. Чем прибыльнее операции, тем выше может быть лимит собственного удержания;

-территориальное распределение застрахованных объектов. Чем больше объектов страхования сосредоточено в одной зоне, тем ниже устанавливается лимит собственного удержания;

-размер расходов на ведение дела. Если расходы являются слишком высокими, лимит собственного удержания должен устанавливаться с таким расчетом, чтобы часть расходов была переложена на перестраховщиков или покрыта за счет комиссионного вознаграждения, удерживаемого передающей компанией в свою пользу с премии по рискам, передаваемым в перестрахование сверх собственного удержания.

Договор эксцедента убытка является наиболее распространенной формой непропорционального перестраховочного покрытия и служит для защиты страховых портфелей компаний по отдельным видам страхования от наиболее крупных и непредвиденных убытков. По условиям этого договора, перестрахование вступает в силу только тогда, когда размер убытка по застрахованному риску в результате страхового случая или серии страховых случаев, являющихся следствием одного и того же происшествия, превысит согласованную сумму.

Ответственность перестраховщиков сверх этой суммы ограничивается определенным лимитом, например, 1 млн.долл. сверх 100 тыс.долл., являющихся приоритетом передающей компании.

Премия, причитающаяся перестраховщикам - участникам договоров эксцедента убытка, обычно устанавливается в определенных процентах к годовой страховой премии по перестраховываемому страховому портфелю. Однако, поскольку к началу действия договора может быть известна только оценочная или ожидаемая сумма премии, то уплачивается определенная сумма аванса премии - так называемый депозит премии, или депозитная премия, с последующим перерасчетом окончательной суммы премии на базе фактически полученной страховой  премии за соответствующий период.

По договору эксцедента убыточности страховая компания защищает по определенному виду страхования результаты страхования на случай, если убыточность превысит определенный договоре процент или ее размер. Размер убыточности, сверх которой действует договор, обычно устанавливается с таким расчетом, чтобы передающая компания не имела возможности извлечь для себя какую-либо финансовую выгоду по приходящейся на ее долю ответственности, то есть договор имеет целью не гарантировать передающей компании прибыль, а только защитить ее от дополнительных или чрезвычайных потерь. Лимиты ответственности перестраховщиков по договору эксцедента убыточности устанавливаются в пределах определенного процента убыточности, например в пределах от 100 до 105% убыточности за год или в абсолютной сумме.

Использование договоров эксцедента убыточности целесообразно только в тех случаях, когда по определенным видам страхования результаты страховых операций резко колеблются или когда один или несколько страховых случаев могут сильно повлиять на конечные результаты в соответствующем году. Договоры эксцедента убыточности могут также дополнять обычную схему защиты страховых портфелей, то есть действовать, например, в дополнение к перестраховочному покрытию на базе пропорциональных договоров.

Перестрахование и сострахование позволяют распределить  страховой риск по нескольким страховым и перестраховочным компаниям. В результате обеспечивается устойчивость не только отдельных страховых компаний - прямых страховщиков, но и всего страхового рынка в целом.